問：第一關(guān)：五種投資理財(cái)類型，你屬于哪一類？

　　答：出場人物：參加工作三年多的劉先生是島城某外資公司管理人員，月收入7000多元，除卻花銷，每月會(huì)有3000左右的結(jié)余。面臨即將買車買房、結(jié)婚生子等人生大事，他打算好好做個(gè)理財(cái)規(guī)劃，但不知道自己屬于哪位投資類型。

　　工行理財(cái)專家：

　　劉先生首先要了解自己的資產(chǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)特征，根據(jù)自己的資產(chǎn)情況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度，來確認(rèn)自己的投資方向。比較簡單的方式，是向銀行的專業(yè)理財(cái)師進(jìn)行咨詢，通過調(diào)查問卷了解自身的情況。

　　一般來說，銀行會(huì)把理財(cái)客戶分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進(jìn)取型五大類。不同類型的投資者在產(chǎn)品選擇上應(yīng)該有所不同：比如保守型、穩(wěn)健型的投資者不應(yīng)該在股票類產(chǎn)品上做過大比例的投資，適合購買收益穩(wěn)定、本金保證的理財(cái)產(chǎn)品；平衡型、成長型的投資者可以適當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)較高的非保本浮動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，還可以配置一部分銀行代銷的信托類理財(cái)產(chǎn)品；進(jìn)取型的投資者可以選擇風(fēng)險(xiǎn)更高的私募股權(quán)類理財(cái)產(chǎn)品、股票或股票型基金，以獲得高收益的可能。

　　第二關(guān)：三大類投資產(chǎn)品，哪種適合你？

　　出場人物：齊女士是位剛剛退休的企業(yè)職工，目前家里有五十萬多元的積蓄，是為將來養(yǎng)老準(zhǔn)備的。由于對各種投資產(chǎn)品不了解，劉女士將這部分錢大部分存了銀行定期，少部分買了銀行理財(cái)產(chǎn)品。她想請教一下專家，目前市場上的投資產(chǎn)品主要有哪些？

　　工行理財(cái)專家：

　　目前市場上個(gè)人客戶比較熟悉的投資產(chǎn)品無外乎主要有三大類：銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金和保險(xiǎn)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品由于其投資方向不同，直接決定著產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益，如果自己不理解，一定要請專業(yè)理財(cái)師解釋清楚再買。

　　一、銀行理財(cái)產(chǎn)品

　　按照投資方向進(jìn)行分類，目前市場上的銀行理財(cái)產(chǎn)品大致有四類：債券型、信托型、掛鉤型及代客境外理財(cái)產(chǎn)品（QDII）型。

　　債券型：主要投資于貨幣市場，投資品種一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。因央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無法直接投資，此類產(chǎn)品實(shí)際上為投資者提供了分享貨幣市場投資收益的機(jī)會(huì)，此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極低。

　　信托型：主要投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蚧刭彽男磐挟a(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。此類產(chǎn)品目前市場數(shù)量較多，大部分投資房地產(chǎn)項(xiàng)目，收益較銀行普通理財(cái)產(chǎn)品高出很多，但風(fēng)險(xiǎn)也較大。

　　掛鉤型：即結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，一般掛鉤匯率、商品、股指等，產(chǎn)品屬于本金保證浮動(dòng)型收益類理財(cái)產(chǎn)品，一般不以理財(cái)本金作投資，僅用利息部分，大多為100%保本，產(chǎn)品收益與掛鉤標(biāo)的有某種關(guān)系，但也有獲得高收益的可能，收益風(fēng)險(xiǎn)相對較大。

　　代客境外理財(cái)產(chǎn)品（QDII）：客戶將手中的人民幣資金委托給合格商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行將人民幣兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給投資者的理財(cái)產(chǎn)品。該類產(chǎn)品一般是非保本浮動(dòng)收益類，多為投資港股、歐美股票、商品基金，資金全額投資該類標(biāo)的，風(fēng)險(xiǎn)相對較大。

　　需要提醒的是，銀行類理財(cái)產(chǎn)品投資品種不僅限定于以上類別，有的產(chǎn)品更是基于以上類別的組合，投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要詳讀產(chǎn)品說明書。

　　二、基金

　　證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

　　依據(jù)運(yùn)作方式的不同，可分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運(yùn)作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場所進(jìn)行申購和贖回的一種基金運(yùn)作方式。

　　依據(jù)投資對象不同，可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金。這些基金類別按照收益和風(fēng)險(xiǎn)由高到低的排列順序?yàn)楣善被?、混合基金、債券基金、貨幣市場基金，即股票基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益最高，貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益最低。

　　三、保險(xiǎn)

　　保險(xiǎn)是一種保障機(jī)制，是用來規(guī)劃人生財(cái)務(wù)所必須的工具，是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。投保人按照合同的約定向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)行為。

　　主要品種有人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。按照保險(xiǎn)標(biāo)的的不同，人身保險(xiǎn)可劃分為人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)可以分為四大類，即財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)。

　　第三關(guān)：產(chǎn)品流動(dòng)性不同，你選哪一款？

　　出場人物：做服裝批發(fā)生意的馬小姐，經(jīng)過多年的打拼積攢了不少的積蓄。由于經(jīng)營的需要，經(jīng)常會(huì)動(dòng)用大筆資金，她想了解一下，各種投資產(chǎn)品流動(dòng)性情況，以便在兼顧生意的同時(shí)更好地打理自己的資產(chǎn)。

　　工行理財(cái)專家：

　　人們在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，往往對資金的使用有一定的預(yù)期，但這種預(yù)期往往會(huì)被突發(fā)情況打亂，因此，產(chǎn)品的流動(dòng)性也是我們需要考慮的，避免承受不必要的損失。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品：理財(cái)產(chǎn)品能夠獲得比儲(chǔ)蓄存款更多的收益，是有某些附加條件的，比如投資者要承擔(dān)產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)，要犧牲資金的流動(dòng)性，投資者在拿到產(chǎn)品合同除了要看產(chǎn)品投資方向、期限、收益如何計(jì)算，還需要看該產(chǎn)品是不是可以贖回，費(fèi)率是多少，能不能做質(zhì)押，也就是產(chǎn)品流動(dòng)性情況，以免將來繼續(xù)資金時(shí)無法解約。

　　基金：巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時(shí)，投資人將可能無法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。這也就是基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　保險(xiǎn)：長期保險(xiǎn)產(chǎn)品流動(dòng)性較差，產(chǎn)品的投資期限內(nèi)取出資金會(huì)被視為違約，因此不適合低收入投資者，一旦出現(xiàn)突發(fā)情況急需資金的情況，違約退保會(huì)出現(xiàn)無法全部取出本金造成虧損的情況。

　　第四關(guān)：投資有風(fēng)險(xiǎn)，明了條款是關(guān)鍵。

　　出場人物：在島城某國企工作的王女士雖然對家庭理財(cái)比較重視，但基本上屬于跟風(fēng)型的，對自己投資的產(chǎn)品也根本不作仔細(xì)研究，以至于有一次購買的理財(cái)產(chǎn)品，不但沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，本金還損失了一塊。這次經(jīng)歷讓她明白，投資有風(fēng)險(xiǎn)，不要太盲目。

　　工行理財(cái)專家：

　　無論是買理財(cái)產(chǎn)品還是投資基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，都會(huì)有一疊的產(chǎn)品說明書，而說明書中的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)條款是我們在進(jìn)行投資時(shí)必須詳細(xì)了解的關(guān)健內(nèi)容，因?yàn)槿魏瓮顿Y產(chǎn)品都是存在投資風(fēng)險(xiǎn)的。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品：存在政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及提前終止風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金：證券投資基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鹪谕顿Y運(yùn)作過程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　保險(xiǎn)：存在解除保險(xiǎn)合同風(fēng)險(xiǎn)、收益不確定性風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)繳費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)。